Акции, облигации, валюта - куда сахалинцы могут вложить свои доходы

Число активных счетов на бирже продолжает бить рекорды - по итогам ноября 2020 года их открыли более 4,2 миллионов россиян. Этот показатель превысил число открытых счетов за все прошлые годы.

Одним из популярных способов формирования пассивного дохода стали индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), об особенностях которых мы уже рассказывали ранее. Сахалинцы в уходящем году открыли более шести тысяч таких счетов, что составляет половину от всех ИИС, открытых в области на текущий момент. Мы попросили руководителя направления экономического отдела Отделения по Сахалинской области Дальневосточного главного управления Банка России Ивана Когута рассказать о том, во что можно инвестировать с помощью такого счёта и какие существуют риски.

- Иван Михайлович, в прошлый раз мы говорили о преимуществах ИИС и о том, что его владельцы имеют право на налоговый вычет. Как это работает?

- Действительно, основным преимуществом ИИС перед обычным брокерским обслуживанием является возможность получения налогового вычета двух типов. Первый тип дает нам право получить возмещение уплаченного НДФЛ в размере не более 52 тысяч рублей ежегодно при условии, что на счёт за предыдущий год внесли 400 тысяч рублей. Второй тип - возможность не платить налоги с доходов от инвестирования через ИИС.

Первые шаги для открытия такого счёта сделать не сложно - времена цифровизации практически лишили процесс бумажной волокиты, оформить ИИС можно даже онлайн. Однако недостаточно просто открыть счёт и внести на него деньги, необходимо правильно выбрать инструменты инвестирования.

- А этих инструментов много? Наверное, в них легко запутаться, особенно тем, кто прежде не инвестировал?

 - ИИС дает возможность людям вообще не погружаться в мир биржевых торгов и выбрать режим доверительного управления. Тогда приобретение активов будет полностью зависеть от управляющего. Как правило, это безопаснее, хоть и дороже с точки зрения комиссий. При этом владелец счёта сможет выбрать стратегию инвестирования - консервативную, то есть менее рисковую и менее доходную, или агрессивную, с большими рисками и большей ожидаемой доходностью. Управляющий должен будет придерживаться выбранной стратегии.

Однако если человек хочет вникнуть в тонкости самостоятельного инвестирования, то ему необходимо выбрать брокера и изучить существующие на рынке инструменты.

При выборе управляющего или брокера главное, на что стоит обратить внимание, - наличие лицензии Банка России. Проверить её можно на сайте регулятора www.cbr.ru в разделе "Реестры" - там публикуются актуальные списки лицензированных брокеров и управляющих.

- Какие инструменты обычно выбирают начинающие инвесторы?

- Новички, особенно те, кто выбирает путь самостоятельного инвестирования через брокера, в первую очередь обращают внимание на акции. Это долевые ценные бумаги, которые делают их покупателей совладельцами бизнеса. Основные права, которые дает нам владение такой бумагой, - право голоса на собрании акционеров, право на получение дивидендов и право получить часть имущества компании при её ликвидации. Акции бывают обыкновенные (они дают право голоса, но не гарантируют дивиденды), и привилегированные, которые всегда имеют заранее определенный размер дивидендов.

Заработать на акциях можно двумя способами - за счёт получения дивидендов и/или роста стоимости акции. Необходимо помнить, что сама по себе выплата дивидендов не гарантируется, а стоимость акции может резко упасть.

- То есть, правильно будет сказать, что инвестировать в акции довольно рискованно?

- Да, инвестирование в акции относится к рискованным операциям, а значит взаимосвязь "чем выше риск, тем выше доходность" здесь работает на 100%. При приобретении акций возникает целая комбинация возможных рисков - рыночный, ликвидности и риск разорения эмитента, при котором ваши акции могут обесцениться и тогда вы получите долю в имуществе компании по окончании процедуры банкротства. То есть, цена акции ведет себя для неопытного инвестора "непредсказуемо", акционерное общество может разориться, и бумаги, которые вы купили, может никто не захотеть купить у вас.

- А есть что-то понадежнее акций?

- Да, это долговые ценные бумаги, то есть облигации. Механизм работает так: покупатели облигаций дают свои деньги взаймы организации, которая их выпустила, в обмен на ожидание дохода. Полная сумма, сроки и размер выплат этого дохода, как правило, известны при покупке.

Возможность заранее оценить свою выгоду - это то, чем облигация отличается от других ценных бумаг. Облигации считаются инструментом с относительно невысокими рисками, поэтому те, кто в них инвестирует, могут рассчитывать на большую вероятность сохранения денежных средств и получения умеренного дохода.

В целом, схема приобретения облигаций достаточно проста: приобретаем ценные бумаги и ожидаем доходность под известный заранее процент. При этом важно помнить, что возврат средств в случае банкротства эмитента не гарантирован. Можно свести такие риски к минимуму, выбирая бумаги наиболее надежных эмитентов, при этом доходность будет также существенно снижаться.

Самыми надежными можно считать государственные облигации, к примеру, ОФЗ - облигации федерального займа, их выпускает Министерство финансов РФ. Их доходность невелика, но выше инфляции. Следующими по надежности можно считать облигации крупнейших компаний с высоким кредитным рейтингом А и умеренной доходностью. И тем, кто хочет заработать существенно выше, чем предлагают традиционные депозиты, можно рассмотреть облигации компаний с рейтингом В, но при их покупке нужно обязательно учитывать риски дефолта и ликвидности.

- Есть еще какие-то варианты инвестирования?

- Для кого-то, может быть, это станет новостью, но валюта тоже является инструментом инвестирования. Никаких отличий от аналогичной операции в банке, кроме курса: биржевой курс отличается от банковского на размер наценки конкретного банка. Заработок от изменения курсов валют крайне нестабилен и практически не прогнозируем, но для диверсификации активов приобретение иностранной валюты может быть необходимо.

Я бы еще уделил несколько слов биржевым фондам или ETF. Это готовые портфели ценных бумаг или других активов. Можно купить пай такого фонда - долю в его портфеле. Некоторые ETF доступны российским инвесторам. В них "упакованы" ценные бумаги немецких, американских, японских, китайских и других компаний. Часть ETF объединяют облигации ведущих российских компаний, которые были выпущены для западного рынка в евро и долларах. В некоторых фондах собраны государственные облигации разных стран. С 2018 года российские управляющие компании начали предлагать биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы). Это отечественный аналог иностранных ETF.

Покупка фонда, как правило, решает проблему диверсификации активов при сравнительно небольших портфелях, но комиссии за управление ими зачастую выше, чем приобретение отдельных ценных бумаг. В большинстве случаев курсовая стоимость фонда привязана к какому-либо рыночному индексу (например, индекс Мосбиржи, S&P500, Nasdaq и других), а значит, её изменение непредсказуемо - можно как выиграть за счет роста индекса, так и потерять часть инвестиций.

И, напоследок, нашим читателям будет полезно узнать, что существуют еще и структурные продукты. Эти инструменты являются непредсказуемыми с точки зрения финансового результата, часто непонятны начинающему инвестору, содержат очень много различных рисков, поэтому такое вложение средств для начинающего инвестора может быть опасно. Недобросовестный посредник может предложить их как высокодоходный инструмент, но приступать к таким инвестициям стоит только после изучения правил и принципов работы на фондовом рынке, особенностей ценообразования различных инструментов.

Таким образом, торговля на бирже несет в себе неограниченные возможности, при этом риск полной потери капитала растет прямо пропорционально возможному доходу. Будьте внимательны и осторожны, изучайте каждый инструмент отдельно и как можно подробней. Поможет в этом сайт Банка России "Финансовая культура", где более подробно рассказано о каждом инструменте, которые мы рассмотрели, и о других. По вопросам, связанным с финансовым рынком, можно обратиться к специалистам Банка России через мобильное приложение "ЦБ-онлайн" или интернет-приёмную Банка России.