Компания фиксирует рост прибыли, но на счетах пусто. Руководство уверено: бизнес развивается, а кассовый разрыв — только временная трудность. Однако спустя пару месяцев обязательства накапливаются, платежи задерживаются, а кредиторы начинают нервничать. Что пошло не так?
Проблема в том, что прибыль может быть высокой, но если бизнес работает с отсрочками платежей, накапливает дебиторскую задолженность или замораживает средства в запасах, на операционную деятельность не остается ликвидности. О том, почему так происходит и как избежать таких ситуаций, рассказал эксперт сервиса «Финансист» в этом материале.
Прибыль — это не всегда деньги
Когда финансовые отчёты фиксируют прибыль, это не означает, что компания 100% располагает свободными денежными средствами. Прибыль — это разница между доходами и расходами за определённый период, которая отражает финансовый результат работы. Однако фактическое поступление денег на счета зависит от условий расчётов с контрагентами, структуры затрат и оборота капитала.
Компания может быть прибыльной на бумаге, но испытывать острую нехватку ликвидности. Это происходит, если значительная часть выручки заморожена в дебиторской задолженности, товарных запасах или долгосрочных инвестициях. Отсутствие синхронизации между поступлением денежных средств и обязательствами перед поставщиками и сотрудниками приводит к кассовым разрывам, ограничению операционной деятельности и, в крайнем случае, к финансовым потерям.
Где спрятаны деньги
Дебиторка зависла
Если клиенты платят с задержками или не платят вообще, то деньги «висят» в чужих карманах. В отчётах они есть, а в реальности — нет.
Запасы замораживают кэш
Закупка товаров требует значительных вложений, но эти средства не сразу превращаются в выручку. Если запасы накапливаются быстрее, чем продаются, компания «замораживает» ликвидность и тем самым ограничивает финансирование текущих обязательств. В «Финансисте» отмечают, что когда в компании нет контроля оборачиваемости и точного прогнозирования спроса, даже прибыльный бизнес может столкнуться с нехваткой денег.
Обязательства тянут вниз
Продажа продукта с отсрочкой платежа увеличивает выручку, но не приносит моментального притока денежных средств. В то же время поставщики, аренда, налоги и зарплаты требуют своевременных выплат. Если разрыв между поступлениями и обязательными платежами становится слишком большим, компания испытывает дефицит ликвидности. Для стабильной работы бизнеса важно синхронизировать сроки поступлений и выплат, избегая ситуаций, когда на бумаге есть прибыль, а оплачивать счета нечем.
Что делать
-
Контролировать дебиторскую задолженность. Регулярно анализируйте сроки оплат, ужесточайте кредитную политику и работайте с должниками, чтобы не превращаться в «бесплатный банк» для клиентов.
-
Оптимизировать товарные запасы. Закупки должны соответствовать реальному спросу. Следите за оборачиваемостью, избегайте избыточных складских остатков, чтобы не замораживать оборотный капитал.
-
Планировать денежные потоки. Учитывайте сроки поступлений и выплат, чтобы избежать кассовых разрывов. Поддерживайте баланс между доходами и расходами, особенно если работаете с отсрочками.
